Le sfide di De Meo all' alfa.

[daimlerchrysler]

Articolo di automotive news europe

De Meo's new task: Fix ailing Alfa

Analysts doubt anyone could double sales at Fiat-owned sports car brand by 2010

TURIN -- Luca De Meo is used to tough assignments from his boss. In 2004, Fiat group CEO Sergio Marchionne asked the then-37-year-old executive to turn around the struggling Fiat brand.

De Meo succeeded.

Marchionne’s newest task for De Meo appears to be even more daunting. The new Alfa CEO must double the struggling carmaker’s sales to 300,000 units by 2010.

Making things even tougher for De Meo is that Alfa’s main plant will be shut down for the first two months of the year. That means production could drop to 140,000 this year.

De Meo is the first person to run all of Fiat Group Automobiles’ main brands -- Fiat, Alfa and Lancia -- at some point in his career.

“Alfa Romeo is clearly a great challenge. There are difficulties, but also opportunities ahead -- and I am optimistic by nature,” De Meo told Automotive News Europe in an interview.

Bad results

Alfa’s operating loss has been shrinking

2007: €220 million

2006: €250 million

2005: €280 million

Source: Analyst estimates

De Meo’s doubters

Marchionne, who appointed De Meo to run Alfa in December following the resignation of Antonio Baravalle, said, “The commitment, passion and determination with which Luca De Meo faces great challenges is the best guarantee for Alfa Romeo’s relaunch plan.”

Analysts, many of whom didn’t think that De Meo could fix Fiat, doubt that Alfa Romeo’s sales goal can be reached by 2010.

-- “I do not think even Marchionne still believes this target is achievable. The new management and financial resources he is pouring in demonstrates he knows he needs much more to take Alfa there,” said Max Warburton, European auto analyst at UBS’ office in London.

-- “We believe this target will be very hard to reach, as the new product plan for Alfa Romeo features a new B-segment car, but the launch of the new 149 (expected to be the brand’s top seller) has been postponed until 2009, and the Alfa 159 is performing below expectations,” said Marco Cristofori, an equity analyst at Cheuvreux in Milan.

-- “We see Alfa at 250,000 units by 2010, but generating just 3 percent in operating margin, thus well below Fiat Group Automobiles as a whole, for which Marchionne had set a 4.5 percent to 5.3 percent margin target for 2010,” said Jens Schattner, senior analyst at Oppenheim Automotive Research in Frankfurt.

Despite the doubts, Marchionne told ANE last month that he will not change his targets for Alfa Romeo.

ENLARGE

Production of the Alfa Romeo 159 -- the brand’s top seller in 2007 -- has been stopped until March.

The other challenges

Boosting sales to 300,000 is not the only target De Meo has been asked to achieve. He also is expected to make the chronic money loser profitable.

Fiat Group Automobiles does not report individual results for its brands, but financial analysts polled by ANE say Alfa loses about €1 million per working day.

De Meo starts his tenure at Alfa at a rough time. The automaker’s plant in Pomigliano d’Arco, southern Italy, will be closed January and February.

Pomigliano, which makes the Alfa 147, 159 sedan, 159 Sportwagon and GT coupe, accounts for 91 percent of Alfa’s output.

The shutdown will cost Fiat €40 million in missed revenues.

In addition, parent Fiat will pay €70 million to update the plant’s assembly lines and retrain its 5,000-person staff.

The plant will switch to Fiat’s so-called World Class Manufacturing system. It is the automaker’s interpretation of Toyota’s legendary Toyota Production System.

The aim of both systems is to reduce waste, cut costs and improve quality.

The automaker does not comment on the performance of individual plants, but sources say Pomigliano ranks as one of the company’s worst factories. It is plagued by absenteeism and erratic quality -- on average each vehicle made in Pomigliano has more than 10 defects, sources say.

Alfa’s problems

Some of the issues De Meo faces

-- Main plant closed until March

-- Losing €1 million a day

-- Poor sales of the 159

-- Bad results in customer polls

Unsatisfied customers

Fiat is not satisfied with the quality of the models built in the plant. Neither are customers. Alfa Romeo scored below the industry average for customer satisfaction in surveys done by J.D. Power and Associates for Germany, France and UK this year.

In the UK, Alfa ranked 31st out of 33 brands.

While De Meo waits for production to resume in Pomigliano he will work on the marketing strategies for the launch of the Alfa Junior small car and automaker’s return to the US.

The Junior, a three-door hatchback based on the Fiat Grande Punto, is Alfa’s first small-segment car. It will compete against the Mini when sales start in September.

De Meo, who also is Fiat group’s chief marketing officer, successfully positioned the new Fiat 500 as an upscale minicar.

With the Junior, he must find a way to keep sales high without hurting the car’s profit margin.

Alfa wants to sell 75,000 Juniors a year. The sales goal for the last four months of this year is 15,000 to 20,000 sales.

Alfa will return to the US in late 2009 after a 14-year absence. Without being more specific, Fiat says Alfa should reach 20,000 annual sales in the short term and 50,000 units in the medium term.

Marchionne told ANE last month that 20,000 units will not be enough for Alfa to make a profit.

Said Marchionne: “Including all the elements of the re-entry, the re-positioning of the brand, the advertising and marketing support, [Alfa’s return to the US] will cost between €70 million and €100 million.”

To the rescue?

These are the new models Alfa Romeo is counting on to help it double sales by 2010

Name: Junior

Role: Entry in small car segment

Type: 3-door hatchback

Power: 95hp-230hp

Price: From €16,000

Volume: 75,000

Due: September 2008

Name: Possibly 149

Role: Replace 147

Type: 5-door hatchback

Power: 120hp-265hp

Price: From €18,000

Volume: 85,000

Due: Spring 2009

Name: 8C Spider

Role: Variant of 8C Competizione

Type: 2-seat softtop with rwd

Engine: 4.7-liter 450hp V-8

Price: More than €190,000

Volume: 500

Due: Summer 2009

Name: C X-over

Role: Entry in SUV segment

Type: 5-door

Price: €28,000-45,000

Volume: 42,000

Due: Mid-2010

Name: Possibly 169

Role: Replace 166

Type: 4-door sedan

Price: €40,000-55,000

Volume: 15,000

Due: Late 2010

Source: Company

[simonepietro]

analisi che non fa una piega.

[il FUSI]

Realismo........... allo stato puro.

Gradirei i commenti di quelli che cianciavano di roboanti risultati fin due/tre anni fa.........

cu cu c'è nessunooooooooooooooooooooooo??

PAGLIACCI.

[Aymaro]

qualcuno potrebbe fare una sintesi tradotta x qui grandi ignorantoni (con me in testa) che nn conoscono l'inglese?grazie...

[Alfa_Milano]

Analysts, many of whom didn’t think that De Meo could fix Fiat, doubt that Alfa Romeo’s sales goal can be reached by 2010

sono le stesse persone che dubitavano del sucesso nel risanamento fiat.

Hanno avuto torto, non vedo perchè debbano necessariamente avere ragione ora.

[il FUSI]

Analysts, many of whom didn’t think that De Meo could fix Fiat, doubt that Alfa Romeo’s sales goal can be reached by 2010

sono le stesse persone che dubitavano del sucesso nel risanamento fiat.

Hanno avuto torto, non vedo perchè debbano necessariamente avere ragione ora.

Perchè Alfa, parliamoci con le carte in tavola, è una rogna da gestire.

Ma una rogna per davvero.

Non dimentichiamoci mai che la mentalità presente in Fiat è cmq di impostazione Fiat, adatta ad un prodotto Fiat. E poi cmq l'auto (fiat) è ancora per stracci......... i soldi non vengono da lì e ai piani alti lo san benissimo.

Per Alfa la mentalità era scorretta prima ed è scorretta ora a meno di non voler cucinare le stesse pietanze in un modo diverso. Che fra l'altro è l'unica cosa, al momento, che saprebbero fare e potrebbero fare (leggi il discorso soldi necessari + sopra). Ammesso, e non concesso, che questa riscaldatura di pietanze porti cmq le prebende, bisogna vedere COME se ne esce. Non credo che con questo sistema si esce "potenziati" a livello di una triade che cmq perde terreno rispetto a come era anni fa.

Per usare termini automobilistici, si è con poca benzina e i km son molti. Ad inizio gara si è creduto di far gli sgargianti facendo traversi, fumagomme, e consumando carburante.

Accortisi (per illuminazione divina) che gli altri concorrenti son andati avanti si è preso a inseguire. Appena vistili all'orizzonte, "è fatta". Peccato che la benzina scarseggi e il pilota non sia Nuvolari...... così anche se davanti rallentano il pedale quà viene pigiato poco per preservare carburante (altrimenti non si finisce la gara) e perchè non si è piloti ma magari tassinari di città.

Il guizzo felice auspicato da molti, il "pedale in fondo" e la scaltrezza OGGI avrebbero permesso di andare a stuzzicare i paraurti di chi precede. Si rischia invece di mantenere la distanza e il traguardo si taglierà sì ma dietro. Piazzamento, punti, ma non vittoria. Fino alla prossima gara (pardon, fase).

[Dodicicilindri]

Perchè Alfa, parliamoci con le carte in tavola, è una rogna da gestire.

Ma una rogna per davvero.

Come tutti i marchi near premium, in particolare se gestiti da chi fa solo utilitarie.

[il FUSI]

Come tutti i marchi near premium, in particolare se gestiti da chi fa solo utilitarie.

Bene, perfetto, concordo.

Però esistono alcune eccezioni o cmq gestioni "decenti".

E aggiungo: come premessa ci deve essere chiaramente l'idea di "cosa fare da grandi". Questo in Alfa credo che manchi.

[Alfa_Milano]

Perchè Alfa, parliamoci con le carte in tavola, è una rogna da gestire.

Ma una rogna per davvero.

Non dimentichiamoci mai che la mentalità presente in Fiat è cmq di impostazione Fiat, adatta ad un prodotto Fiat. E poi cmq l'auto (fiat) è ancora per stracci......... i soldi non vengono da lì e ai piani alti lo san benissimo.

Per Alfa la mentalità era scorretta prima ed è scorretta ora a meno di non voler cucinare le stesse pietanze in un modo diverso. Che fra l'altro è l'unica cosa, al momento, che saprebbero fare e potrebbero fare (leggi il discorso soldi necessari + sopra). Ammesso, e non concesso, che questa riscaldatura di pietanze porti cmq le prebende, bisogna vedere COME se ne esce. Non credo che con questo sistema si esce "potenziati" a livello di una triade che cmq perde terreno rispetto a come era anni fa.

Per usare termini automobilistici, si è con poca benzina e i km son molti. Ad inizio gara si è creduto di far gli sgargianti facendo traversi, fumagomme, e consumando carburante.

Accortisi (per illuminazione divina) che gli altri concorrenti son andati avanti si è preso a inseguire. Appena vistili all'orizzonte, "è fatta". Peccato che la benzina scarseggi e il pilota non sia Nuvolari...... così anche se davanti rallentano il pedale quà viene pigiato poco per preservare carburante (altrimenti non si finisce la gara) e perchè non si è piloti ma magari tassinari di città.

Il guizzo felice auspicato da molti, il "pedale in fondo" e la scaltrezza OGGI avrebbero permesso di andare a stuzzicare i paraurti di chi precede. Si rischia invece di mantenere la distanza e il traguardo si taglierà sì ma dietro. Piazzamento, punti, ma non vittoria. Fino alla prossima gara (pardon, fase).

non nego gli errori del pasato e le difficoltà, le stesse analisi impietose erano state scritte per fiat negli anni bui, però ora la situazione è diversa: mancano ancora delle cose (come un SUV, ma arriverà).

Se il cambio di mentalità arriverà anche in Alfa c'è molto più margine di miglioramento: il marchio già da solo aiuta molto in questo senso.

[Stefano73]

Poor sales of the 159

ma toh guarda si aspettavano di più....cmq già l'obbiettivo di 250.000 non 300.000 nel 2010 è sinonimo di umiltà......metà 2010 il suv-crossover che indicenza kamal è del 2003....cmq meglio che arrivi prima della fantomatica 169.